编者按：本文系创业邦专栏作者原创。
钱生钱的银行业，还真的不差钱!
近期，31家A股上市银行中已有25家发布了2024年营业额快报银行业的赚钱能力硬邦邦。譬如宇宙第一大行工行，2024年净收益高达2860亿左右，轻松碾压AT双寡。
不止是工行，据《财富》发布的2024年中国500强排名推荐，按收益排名的前15强中，有10强也来自银行。
但阿里系的网商银行，却在收益榜排名榜上垫底。
是网商银行差顾客吗?还真不是，网商银行的服务小微企业的数目，在整个行业排名第一1500万家。
为什么成立三年的网商银行，不差顾客不差速度，却叫好叫座没钱赚?
01
好模式，烂买卖？
在中国，解决小微企业贷款难，年年忝列央行、银监会的开年三把火小微企业贡献了中国80%的就业，60%以上的GDP，和50%以上的税收。
但小微企业贷款一直是老大难，小贷机构的拒贷率甚至达到70%。
今年的全国两会上，中国人民银行党委书记郭树清在谈到金融支持民营企业时，除去工行、建行等大行，也点名表彰了网商银行、微众银行等网络银行，鼓励上述银行构支持小微企业进步。
看上去表彰，其实也是提需要，下任务。
近期几年，服务小微企业，庙堂之高的监管层击掌鼓励，银行同业也是接踵摩拳，不差钱的国有银行，在政策驱动和监管需要下，拿出其主营业务的净收益，抱着没钱赚甚至亏本的决心下场，输血小微企业这是政策呼吁、市场急切需要的好模式。
但服务小微企业数目最多的，是成立三年的网商银行2024年，网商银行为小微经营者提供了超越1万亿元的资金支持，其中96%发放给了贷款金额100万以下的小微经营者，服务小企业数目高达1500家。
可以横向类比一下。
民生银行最多609万家，仅次于网商银行;
大行中，工行服务小微企业超百万，建行是130万家，农行388万家;
同为网络银行的微众银行是20万家;
尴尬的是，服务的小微企业数目最多，但赚钱能力却垫底。2024年，网商银行的净收益仅有4.04亿，比不上工建农大行与中等银行，甚至和微众银行也差距颇大。
网商银行不是孤例，复盘银行业的历年财报，就会发现：但凡小微企业信贷业务比较集中的范围和行业，譬如小制造业、批发零售业、居住餐饮行业等，营业额总是比较惨淡。
好模式，烂买卖这是服务小微企业的世界性难点，连获得了诺贝尔和平奖的格莱珉银行也是这样，没钱赚，且不拥有可复制性。
2024年曾有媒体统计，23个中国版格莱珉银行中，仅有2个项目存活，这令格莱珉创立者尤努斯非常失望，他说，格莱珉是服务没钱人的银行，非常明显，在中国，富人通过小微金融赚钱的模式是不对的。
02
重估网商银行得失
模式看好，但商业回报偏低，赚钱能力堪忧，到底该怎么样评估网商银行的得失?
得失，基于其定位网商银行的目的到底是什么?在收益最低和顾客最多两个衡量维度中，到底什么更要紧?
回到三年前，网商银行成立之初，马云提出了一个明确的KPI将来5年内，网商银行要服务1000万家里小企业。
这个小目的在2024年，提前两年达成了。
相比于国有大行，网商银行在资金体量上不占优势，为了达成1000万的小目的，其更偏向服务户均贷款额度低的小微企业。
虽然都称服务小微企业，但民生银行的户均贷款为60万，网商银行的户均仅8万其顾客多数是路边摊、个体户等微型企业。
事实上，几万元甚至几千元的贷款非常难解决这类门店的大进步问题，大家主如果为知道决他们的存活问题。网商银行行长金晓龙说。
金行长的言下之意，当一个路边摊体养大之后，他们就不再是蚂蚁金服的顾客，就拱手相送给银行。
从上述表态可以看出，相比于赚钱能力，网商银行的第一目的，是提高服务的覆盖度和纵深度。
在广度上，2024年最明显的变化是走出阿里系走出电子商务平台，从线上走到了线下。
走到线下，阿里系花了快十年网商银行的前身是阿里小贷，从2007年到2024年，阿里小贷经过了大概三次迭代，但基本没走出阿里系。
缘由也非常简单，阿里小贷主要提供无抵押无担保贷款数据就变得必不可少，过去，盘踞于阿里电子商务平台的卖家数据，是放贷的基本首要条件。
但从去年开始，网商银行借用一张微信二维码开始为线下码商提供服务。
2024年，支付宝推出了码商成长计划，其目的是为1亿小微经营者提供系列数字化经营工具，达成一本帐、一盘货、一群客，其中的多收多贷业务，服务主要提供方就是网商银行。
这一动作，让网商银行的服务开始广覆线下，目前，其线下小微经营者贷款服务已经覆盖全国所有省市。
从行业来看，网商银行服务的码商主要以服务行业的经营者为主，其中服饰店、超市便利店、烟酒杂货等零售企业占19%，餐饮、教育、美容、修理、家政等纯服务性企业达81%而纯服务企业，由于缺少抵押物与精细的流水数据，过去一直被传统银行拒之门外。
话说，3年前，马云提出1000万家的小目的时，估计是底气不足的他当时未必预测到了码商群体的崛起，整个2024年，支付宝服务的中国小微企业贷款笔数超越8000万笔，同比2024年增幅达到60%。其中码商顾客贡献至伟，已经有超越600万线下小微经营者获得了网商银行的贷款。
在走到线下之后，支付宝服务的小微企业门槛更低，户均贷款就是绝佳的参考指标线下小微经营者笔均贷款金额仅7615元，平均资金用时长为50天，6个月内贷款超越3次的经营者却达到35%。
除去顾客数目，另一个指标是风控能力也就是不好的率。
失望的尤努斯，对中国金融同业最讨厌的一点，就是利率太高利率太高是由于风控能力不可以，不好的率疯涨，只好使高利率去覆盖坏账。
但网商银行的不好的率，只有1%这个不好的率水平，和四大行之一的建行持平，而后者提供的针对大中企业的抵押贷和担保贷，其风险指数、困难程度系数原本就低于针对小微企业的信用贷。
不好的率低，意味着其业务可持续，也意味着贷款利率可以持续下调。
蚂蚁金服董事长井贤栋承诺，将来，网商银行的贷款平均利率，在2024年已经整体降低一个百分点的基础上，要继续下调。
所以，从赚钱能力上看，网商银行的成绩乏善可陈，但从1000万家小目的上来看，是提前两年修完学分，堪称学霸。
03
底气和砝码
提前两年完成马云小目的之后，网商银行又提出了下一个三年小目的三年内服务3000万小微企业和个体经营者，让所有路边摊都能贷到款，而且利率继续下调。
顾客数目的翻番，意味着门槛的继续减少而减少门槛，常常意味着风险指数和不好的率的同步提高，为什么利率还要继续走低?
其底气在于风控体系。网商银行继承了阿里小贷的310指标，所谓310，指的是3分钟申贷，1秒钟放款，全程0人工介入。
但网商银行年代的310，和阿里小贷的310，困难程度完全不在一个等级阿里小贷时期，顾客集中在阿里电子商务平台，而网商银行年代，顾客分布在阿里体系内外，广覆线上线下，换句话说，其风控困难程度指数级提高。
风控体系大变革的起点，就是2024年6月，网商银行联合支付宝收钱码推出多收多贷。
第一，数据丰富度大大提高了。目前，后台有10万项以上的指标体系、100多个预测模型和3000多种风控方案，支持310迅速响应模式。
通过微信二维码搜集企业数据之后，还有一些商品，引入了可以交叉验证的外部数据，譬如，企业的纳税数据。
网商银行的有税贷更多上线一个月，就有1500多家小微经营者获得了更高额度的授信，平均授信额度提高了8-10倍，预计将来一年，网商银将为超越200万诚信纳税的小微企业提供2000亿元的资金支持。
有了数据，还要打造更丰富更精准的数据模型。
譬如，要迅速甄别企业数据到底是真实买卖还是个人刷单骗贷。若是个人，与他发生资金联系的人，人脉关系图就像一个毛线团。而若是个人经营者，与他发生资金关系的人会更多，而且彼此之间没什么联系，关系图像一个蒲公英。
除去企业数据，愈加多的外部变量也要引入，构建更精准的模型。包含市政信息、地标建筑、人流状况、用户结构、相同种类企业状况等，通过商圈聚类和行业辨别，结合检索算法的优化处置，数十亿LBS节点迅速匹配，可以在几秒钟内计算出门店在将来6个月的经营潜力和经营风险。譬如，修路也会干扰经营潜力和风险的预测。
反向风控理念，提升反欺诈防范能力，把套现苗头抹杀在萌芽状况。传统的信贷风控理念总是先把人预设为坏人，但网商银行不预设坏人，把每一个人第一看成是好人，然后用云数据风控技术把少数的坏人挑出去。
譬如，套现的特点之一，是短期的集中性可以运用算法有效辨别出了上万个套现虚拟社区、几百万套现用户。
把行业停留在实验室阶段的算法，迅速应用到一线，风控先行，推进商品进化举例来讲，传统风控模式，忽视了行为在发生时间上的连续性。网商银行在多头借贷的辨别上，增加了时间维度，将原来立体的算法上升到四维空间，提高了对潜在风险的辨识度。
正是基于上述风控模式，过去金融机构发放一笔小微贷款的平均人力本钱在2000元，而网商银行每笔贷款的平均运营本钱仅为2块3，其中电费和存储硬件成本就花掉了2块钱。
所以，网商银行没钱赚，是为了先让数千万家里小微企业不差钱目前没钱赚，将来才能赚长久的钱。
